Ratios comunes para evaluar los estados financieros anuales

Introducción

Los ratios son las medidas cuantitativas que se derivan de dividir una cifra financiera particular por otra. Los índices se utilizan para medir el desempeño y la situación financiera de una empresa. Proporcionan a los usuarios e inversores una visión de las tendencias de una organización durante un período de tiempo a partir de los estados financieros de la organización.

La evaluación de los ratios financieros es una parte importante del proceso de análisis financiero. Con la ayuda de estos índices, las partes interesadas pueden obtener información sobre las operaciones, la solvencia, la rentabilidad y la eficiencia general de una organización.

En este artículo, analizaremos los índices más comunes utilizados para evaluar los estados financieros anuales. Estos índices incluyen margen operativo, índice de deuda a capital, rendimiento de los activos, margen de beneficio neto y índice de liquidez.

Relación actual

El índice actual es uno de los índices financieros más utilizados para evaluar los estados financieros anuales de una organización. Este índice mide la salud de liquidez de la organización y revela su capacidad para pagar deudas y pasivos a corto plazo.

Definición

El índice circulante es una métrica financiera que se utiliza para medir la liquidez de una organización. Se calcula dividiendo los activos corrientes de la organización por los pasivos corrientes. Cuanto mayor sea el índice circulante, mayor será la capacidad de la organización para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.

Fórmula

La fórmula para calcular el ratio actual se muestra a continuación:

• Ratio circulante = Activos circulantes / Pasivos circulantes

Beneficios

El índice actual es un indicador financiero importante para evaluar la salud financiera general de la organización. Proporciona una medida de la liquidez de la organización y su capacidad para pagar deudas y obligaciones a corto plazo. También brinda a los prestamistas y posibles inversores una indicación de la situación financiera a corto plazo de la organización.

Ejemplo de cálculo

Supongamos que una organización tiene activos corrientes por valor de 200 000 dólares y pasivos corrientes por valor de 100 000 dólares. Para calcular el índice circulante, dividiríamos los activos circulantes ($200 000) por los pasivos circulantes ($100 000). El resultado de este cálculo sería 2,0, lo que implica que la organización tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas y pasivos a corto plazo.

relación rápida

El índice rápido, también conocido como índice de prueba ácida, es un índice de liquidez financiera que mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Los activos líquidos se definen como efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar, es decir, activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. A diferencia del índice circulante que considera el inventario, el índice rápido solo considera los activos líquidos.

Definición

El índice rápido es una métrica que se utiliza para medir qué tan bien una empresa puede pagar su deuda a corto plazo utilizando activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo. El índice rápido se calcula dividiendo la suma de efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables por el total de pasivos circulantes.

Fórmula

La fórmula para la relación rápida es la siguiente:

• Ratio rápido = (Efectivo + Equivalentes de efectivo + Valores negociables) ÷ Pasivos circulantes totales.

Beneficios

El ratio rápido es un fuerte indicador de la salud financiera de una empresa. Muestra qué tan bien una empresa puede mantener sus obligaciones financieras actuales sin necesidad de recurrir a inventarios o inversiones a largo plazo. Algunos de los beneficios de la relación rápida incluyen:

• Proporciona una medición más precisa de la salud financiera de una empresa que el índice actual.
• Indica qué tan bien una empresa puede pagar su deuda a corto plazo.
• Puede ayudar a los inversores y acreedores a determinar el riesgo financiero asociado con la inversión o el préstamo a una empresa.

Ejemplo de cálculo

Supongamos que una empresa tiene los siguientes activos y pasivos:

• Efectivo: $2,000
• Equivalentes de efectivo: $4,000
• Cuentas por cobrar: $8,000
• Pasivos corrientes totales: $8,000

La relación rápida se puede calcular de la siguiente manera:

• Proporción rápida = ($2000 + $4000 + $8000) ÷ $8000 = 1,50

En este caso, el ratio rápido de 1,50 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos a corto plazo 1,50 veces. Esto se considera una situación financiera saludable y es deseable para las empresas.

Relación deuda-capital

La relación deuda-capital es una de las razones financieras más importantes que se utilizan para evaluar la situación financiera de una empresa. Mide la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones de deuda a largo plazo con la propiedad accionaria de los accionistas de la empresa.

Definición

La relación deuda-capital se define como la cantidad total de deuda dividida por la cantidad total de capital. Se utiliza para medir el apalancamiento financiero general de una empresa. Si la relación deuda-capital de la empresa es alta, significa que la empresa está muy apalancada y tiene un mayor riesgo de sufrir dificultades financieras.

Fórmula

La relación deuda-capital se puede calcular dividiendo los pasivos totales de la empresa por el capital contable total. La fórmula para calcular la relación deuda-capital es:

• Relación deuda-capital = Pasivos totales/Capital total de los accionistas.

Beneficios

La relación deuda-capital es una herramienta valiosa para que los inversores, acreedores e inversores potenciales evalúen la salud financiera general de una empresa. Una relación deuda-capital baja generalmente indica que la empresa tiene una posición financiera sólida y está mejor posicionada para resistir las crisis económicas.

Ejemplo de cálculo

Por ejemplo, si una empresa tiene un pasivo total de 4 millones de dólares y un capital contable total de 2 millones de dólares, entonces la relación deuda-capital es:

• Relación deuda-capital = $4 millones / $2 millones = 2,0.

Esto significa que la empresa está muy apalancada y tiene un riesgo significativamente mayor de sufrir dificultades financieras.

Relación de rendimiento sobre el capital

El índice de rendimiento sobre el capital es un índice financiero comúnmente utilizado para identificar la rentabilidad de una empresa. También se conoce como índice de rendimiento sobre el patrimonio neto y se utiliza para evaluar la eficacia de la gestión en la utilización de los fondos de los accionistas para generar ganancias.

Definición

El retorno sobre el capital (ROE) es un índice financiero que mide la cantidad de ingresos netos que genera una empresa en comparación con el capital que han invertido sus accionistas.

Fórmula

El rendimiento sobre el capital se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa por su capital total:

• ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Total

Beneficios

El índice de rendimiento sobre el capital proporciona una evaluación rápida de la eficiencia con la que una empresa utiliza los fondos de sus accionistas. Un ROE más alto sugiere que una empresa tiene un mayor nivel de eficiencia. También ayuda a identificar si la empresa está subutilizando sus recursos o está invirtiendo demasiado en su estructura de capital.

Ejemplo de cálculo

Digamos que una empresa tiene unos ingresos netos declarados de 2.500 dólares y un patrimonio de 10.000 dólares. Por lo tanto, el ratio de rentabilidad sobre el capital de la empresa será de 2.500/10.000 o 25%. Esto significa que la empresa ha obtenido un rendimiento del 25% sobre los fondos de los accionistas.

Relación de margen de beneficio bruto

El índice de margen de beneficio bruto es una herramienta útil para que inversores y propietarios de empresas midan la rentabilidad de sus negocios. Este ratio expresa el porcentaje de ganancia bruta que obtiene un negocio por cada dólar de venta.

Definición

El índice de margen de beneficio bruto, también conocido como índice de margen bruto, se utiliza para medir la salud financiera de una empresa. Es la relación entre los ingresos totales de una empresa, menos el costo de los bienes vendidos, dividido por los ingresos totales.

Fórmula

La fórmula es la siguiente:

• Relación de margen de beneficio bruto = (Ingresos totales – Costo de bienes vendidos) / Ingresos totales

Beneficios

Es una buena medida de la rentabilidad de una empresa y puede utilizarse para comparar diferentes negocios. También se utiliza para evaluar el desempeño de una empresa durante diferentes períodos de tiempo.

Ejemplo de cálculo

Por ejemplo, si una empresa tiene ingresos totales de $10 000 y el costo de los bienes vendidos es de $8 000, entonces su índice de margen de beneficio bruto es (10 000 – 8 000) / 10 000, o 20 %.

Conclusión

La presentación de informes financieros es un proceso crucial para empresas de todos los tamaños. Como tal, es esencial evaluar los estados financieros y garantizar que se presente información precisa. Para aprovechar al máximo los estados financieros, es importante comprender los índices comunes que pueden usarse para evaluar el desempeño de una empresa.

Los estados financieros anuales proporcionan la fuente principal de datos financieros confiables. Los ratios se pueden utilizar para evaluar si una empresa se está desempeñando bien y comparar el desempeño con otras empresas similares. Los índices comunes, como el índice circulante, el índice rápido, el índice deuda-capital, el rendimiento de los activos y otros, brindan información sobre la salud financiera de una empresa.

Al utilizar el análisis de ratios, las empresas pueden obtener información útil de los estados financieros anuales y tomar decisiones informadas sobre el futuro de su empresa. Los ratios son herramientas poderosas para evaluar estados financieros y tomar decisiones informadas sobre la dirección de un negocio.